全國人大代表、科力爾董事長(cháng)聶鵬舉日前在接受中國證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，在上市公司股權激勵方面，建議在A股市場(chǎng)全面推廣第二類(lèi)限制性股票，擴大股權激勵對象范圍，調整股權激勵個(gè)人所得稅。

 全面推廣第二類(lèi)限制性股票
　　此前，上交所出臺科創(chuàng )板股票上市規則，針對股權激勵方面，新增第二類(lèi)限制性股票激勵工具。第二類(lèi)限制性股票是指符合股權激勵計劃授予條件后分次獲得并登記的公司股票。深交所也出臺相關(guān)政策，選取創(chuàng )業(yè)板企業(yè)實(shí)施股權激勵計劃采用第二類(lèi)限制性股票。
　　“新規出臺后新增的第二類(lèi)限制性股票，在授予階段無(wú)需出資，等后續每年度達到業(yè)績(jì)考核指標后再出資購買(mǎi)股票，這減緩了員工的出資壓力，能較大地提高企業(yè)實(shí)施股權激勵的推進(jìn)效果”，聶鵬舉說(shuō)。
　　聶鵬舉介紹，截至2020年12月31日，共計有66家科創(chuàng )板企業(yè)實(shí)施股權激勵計劃，均采用第二類(lèi)限制性股票作為激勵工具。而創(chuàng )業(yè)板新規2020年6月12日出臺至2020年12月31日，共有97家創(chuàng )業(yè)板企業(yè)實(shí)施股權激勵計劃，其中激勵工具中包括第二類(lèi)限制性股票的有64家，占比65.98%。自開(kāi)放此激勵工具后，這兩個(gè)板塊實(shí)施股權激勵計劃的公司家數增長(cháng)明顯。
　　“在一個(gè)行業(yè)內，若出現在科創(chuàng )板或創(chuàng )業(yè)板上市的公司可以采用此方式進(jìn)行股權激勵，而在主板、中小板上市的公司不能參與，這將導致后者在人才的吸引方面不具有優(yōu)勢，從而造成不平衡性及核心人才流失。”聶鵬舉指出。
　　基于第二類(lèi)限制性股票在科創(chuàng )板及創(chuàng )業(yè)板實(shí)踐情況以及推行效果分析，聶鵬舉建議，全面推廣第二類(lèi)限制性股票，讓在其他板塊上市的公司也能采用第二類(lèi)限制性股票激勵工具，優(yōu)化激勵工具類(lèi)型，便于公司股權激勵方案的實(shí)施推進(jìn)，也促進(jìn)形成良好的競爭環(huán)境，助力上市公司穩步良性發(fā)展。
　　降低股權激勵個(gè)人所得稅
　　聶鵬舉介紹，根據相關(guān)規定，股權激勵所得項目和計稅方法的確定按照“工資、薪金所得”項目依法扣繳其個(gè)人所得稅，最高稅率為45%。
　　“由于稅費成本較高，這大大降低了股權激勵的激勵效果。公司實(shí)施股權激勵計劃的初衷是為吸引和激勵高層次人才，現階段高稅率制度安排不利于公司吸引人才，特別是高端人才。”聶鵬舉表示。
　　聶鵬舉指出，根據稅法規定，股權激勵個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)點(diǎn)為股票的解禁日。但對于上市公司董事、高級管理人員而言，在股份解禁后并不能即刻賣(mài)出。因此，在解禁日后，此部分人員面臨較大的資金壓力，加上高稅率的制度安排，造成“負激勵”現象的存在。
　　對此，聶鵬舉建議，調整股權激勵計劃個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)點(diǎn)，以“實(shí)際出售日”代替“解禁日”；參考非上市公司股權激勵的納稅政策，對股權激勵獲授股票的轉讓所得，參照個(gè)人轉讓限售股所得，按照20%的稅率計算繳納個(gè)人所得稅；針對高層次人才股權激勵中征收的個(gè)人所得稅，采用先征后返的形式，由地方政府根據企業(yè)高層次人才進(jìn)行評定，針對人才重要程度，適當進(jìn)行返還。
　　另外，根據相關(guān)規定，股權激勵對象不應當包括獨立董事和監事，但在實(shí)踐中，絕大多數上市公司中擔任監事一職的人員均為公司核心人員，也是激勵計劃參與的對象范圍之一，若此部分人群因身份特殊原因而不能參與激勵，一定程度上會(huì )造成公司內部治理失衡。
　　“監事、外部顧問(wèn)一職是企業(yè)內部核心人才，而股權激勵計劃推出的本質(zhì)是激勵對公司未來(lái)具有重大貢獻的人員，因此在人員范圍的限制上可進(jìn)一步放開(kāi)，讓上市公司在激勵方案設計上具有自主性。”聶鵬舉表示。
他建議在能充分解釋激勵對象合理性情況下，放開(kāi)對外部顧問(wèn)、職工監事等職位的限制，讓激勵計劃能更充分激勵到為上市公司實(shí)際做出貢獻的人員，確保激勵計劃實(shí)施切實(shí)符合企業(yè)快速發(fā)展的需要。
閱讀原文：
http://www.cs.com.cn/xwzx/hg/202103/t20210310_6145601.html